El factoring una herramienta financiera que permite a las empresas obtener liquidez a través de la cesión de cuentas por cobrar a sus clientes, como facturas, letras, contratos, etc. Esta cesión a una empresa de Factoring, permite transformar cuentas a plazo en dinero al contado y delegar la gestión de cobros con un ahorro de tiempo y dinero. 

Primero se promulgó la Ley 19.983, que les otorgó mérito ejecutivo a las facturas, y luego el Estado promulgó en 2009 la Ley 20.323, cuyo objeto era facilitarles a las pymes las operaciones de factoring o factoraje, y regular el actuar de las empresas dedicadas a esta industria. 

Es la empresa que emitió la factura a plazo y requiere el dinero hoy por lo que busca hacer factoring. 

Es la entidad a la que el cliente le cede la factura. Ésta se queda con el documento y empieza a entenderse directamente con el deudor hasta obtener el pago.

Es la empresa que recibió el producto o servicio por el cual le emitieron la factura, la cual debe pagar al vencimiento a quién esté cedida. 

Primero se negocian las condiciones comerciales (costos), que en general dependen de variables como el deudor, el monto y el plazo de la factura. 

Una vez acordadas las condiciones, las empresas de factoring realizan una evaluación financiera donde se revisa la solvencia del cliente, deudor y el documento a ser transado. 

De ser aprobada la operación, entonces el cliente debe ceder el documento al factoring. Esto se hace a través del SII o directamente desde el facturador del cliente.

Con el documento cedido, entonces el factoring procederá a depositar en la cuenta del cliente el dinero acordado.

Al cumplimiento del plazo de vencimiento de la factura hay dos opciones: deudor paga el documento o operación entra en mora. 

Costo financiero

Monto anticipado

Matemáticamente es la tasa de la operación (%) * el monto anticipado (esta tasa es lo que se negocia en el primer paso)

Depende del factoring, en general varía entre un 95-100% del monto de las facturas. Lo restante se denomina retención o excedentes. 

Gastos operativos

Gastos legales

Se incluye sólo en los factoring que piden la firma de un contrato notarial previo al giro de los fondos.  

Normalmente se agregan otros gastos asociados a la administración.

Retención

Monto retenido como garantía sobre la mora que pueda existir. Se devuelve una vez cancelada la factura por parte del deudor 

El costo mensual equivalente (%) se calcula de la siguiente forma:

Costo financiero

Gastos operativos

Gastos legales

Plazo factura

Monto anticipado

30

En la simulación de ejemplo que se muestra arriba, si asumimos que la operación será a 40 días plazo, entonces el costo mensual equivalente en ese caso sería = 2,28%

• Es posible se pida al cliente la vinculación con el SII o el envío de la carpeta tributaria completa. 
• Se considerarán variables como: años de existencia de la empresa, rubros, tipos compras y ventas, relación comercial con el deudor (histórico), etc. 
• El pago de los IVAs debe estar al día o con los convenios respectivos en la TGR, sino la factura sufre riesgo de embargo. 
• Es poco probable que se apruebe una operación en la que el cliente o deudor se encuentran publicados en Dicom (también si los socios lo están). 
• El tamaño del deudor y su solvencia es un criterio relevante en la evaluación. 
• Es posible se soliciten otros documentos de apoyo como licitaciones, contratos, orden de compra, etc. 

Liquidez hoy!
Optimiza el flujo de caja, al no tener que esperar 30, 60 o hasta 90 días para recibir el pago por productos que ya fueron vendidos o servicios prestados. 

Costo asociado
El factoring es un servicio de financiamiento que, como ya vimos, tiene diversos costos asociados. El más relevante es el costo financiero, que puede llegar incluso a un 5% del monto de la factura en algunos casos. 

Te liberas de la cobranza
Ahora es la empresa de factoring la que se encargará de realizar las gestiones de cobro de tu factura. Esto te hace ahorrar tiempo y dinero que antes destinabas a ello. 

Riesgo que tu cliente no pague
En el caso que tu cliente no pague la factura, eres tu quien deberá asumir dicha deuda. Por esto es muy relevante que previo a realizar la operación estés seguro que tu cliente es buen pagador.  

Se te descuenta a ti la mora
Pasado el plazo de vencimiento de la factura, cada día que demore tu cliente en pagarla, serán descontados de tus excedentes (o retención) que te deben ser devueltos luego. 

No genera endeudamiento
Ya que el factoring es simplemente una transacción de compra y venta de facturas. 

Reputación con tus clientes

Debes comunicar con transparencia a tus clientes que realizarás una operación de factoring, ya que podría ser interpretado como que tienes problemas de liquidez o estás al borde de la quiebra. 

Otra fuente de financiamiento accesible y rápida.

Te permite ordenar tus cuentas por cobrar, eliminar la incertidumbre de los pagos y obtener plata rápido (en comparación a los créditos bancarios y otros) 

Nos hemos esforzado para entregar en nuestra plataforma un servicio completamente digital, simple y que realmente te permita conseguir la liquidez que necesitas en un par de horas.

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